引言：涉虚拟货币犯罪高发，涉案财物处置亟需制度破冰

近年来，随着区块链技术发展与数字经济融合，比特币等虚拟货币沦为电信诈骗、洗钱等犯罪 “温床”。2024 年上半年，全球相关投资诈骗超 1.1 万起，损失 3.75 亿美元；我国涉虚拟货币犯罪高发，涉案金额大、跨境转移快，严重威胁经济秩序与公民财产安全。

刑事诉讼中涉案虚拟货币处置成司法难题。其具有价格波动剧烈、依密钥易转移灭失、保管门槛高、跨境流通无国界等特征，长期冻结可能致价值归零，处置不当易引发资产贱卖、权力寻租等风险。2021 年 “9・24 通知” 明确虚拟货币相关业务为非法金融活动，虽遏制炒作，但也让司法机关陷入 “法律属性不明、合规路径不清、操作依据不足” 的处置困境。 

2025年12月29日，《公安学研究》公众号刊发其2025年第4期重磅学术论文《刑事涉案虚拟货币先行处置：困境、逻辑与构建》，对此问题进行了系统性、前瞻性的深入剖析。文章不仅尖锐地指出了当前司法实践中的三重核心困境，更创造性地提出了以“技术法治协同”为核心理念、涵盖立法、执法、监督、协作等多维度的系统性解决方案，为破解这一数字经济时代的司法治理难题提供了重要的理论支撑与路径参考。

深度剖析：当前虚拟货币处置面临的三重现实困境

文章指出，当前刑事涉案虚拟货币的先行处置主要面临以下三重交织的困境：

一是对象认定困境：法律属性模糊导致“处置无据”。 我国现行法律法规未明确虚拟货币的法律属性，其究竟属于“财产”、“数据”还是“违禁品”争议不断。在涉案财物处置规范中，先行处置的对象明确列举为“易腐烂、易贬值”等特定类型的财物，而虚拟货币并未被囊括其中。司法实践中，部分办案机关尝试通过扩大解释，将其类比为“市场价格波动大的债券、股票、基金份额”，但此举面临法理上的挑战。虚拟货币种类繁多，功能各异，并非均具证券属性，简单类推适用可能破坏法律的安定性，也难以为处置提供稳固的法律根基。

二是执行模式困境：从“自主处置”到“委托处置”的合规风险。 早期，部分办案机关曾尝试“自主处置”，即自行寻找渠道变现。但“9·24通知”后，此模式因涉嫌变相参与被禁止的兑换业务而难以为继。当前实践中，“委托处置”成为主流，即由犯罪嫌疑人或其家属委托第三方科技公司进行变现。然而，该模式存在显著弊端：首先，第三方机构资质缺乏统一标准，专业能力和合规水平参差不齐，存在洗钱、盗币等风险；其次，处置过程不透明，变现价格、路径、资金流向往往成为“黑箱”，容易滋生腐败和权力寻租；最后，犯罪嫌疑人往往在羁押压力下“被同意”委托，其真实意愿和财产权益保障不足。

三是监督机制困境：传统监督手段在技术面前“失灵”。 虚拟货币的处置涉及密钥管理、链上交易、跨境流转等高度专业化和技术化的环节，传统的书面审批、事后审计等监督方式难以实现穿透式、实时性监管。办案机关与第三方机构之间存在严重的信息不对称和技术壁垒，导致对处置过程的监督常常流于形式。处置审批权内部化、执行权外部化，使得权力的制衡机制虚化，容易导致司法廉洁风险和国家资产流失。

破局之路：构建“技术—法治”协同的系统性解决方案

针对上述困境，文章提出了以“还原论与系统论结合”为思维指引、以“刑事对物之诉程序正义”为制度遵循、以“区块链链上司法监督”为技术保障的协同治理框架，并围绕以下核心环节构建具体路径：

第一，立法先行：明确虚拟货币的独立处置对象地位。 建议在修订相关法律法规或出台司法解释时，跳出传统财物的类比思维，直接在先行处置的对象条款中增设独立项，将“价格波动大、不易保管的虚拟货币等数字资产”明确列入。这既回应了其技术特殊性，也为处置提供了明确的法律授权，避免了扩大解释带来的法律风险。

第二，规范执行：推行“分阶段、多路径”的审慎变现机制。 文章设计了一条循序渐进的变现路径：

·短期：在严格审批下，利用香港等合规区域的持牌虚拟资产交易所进行“一事一议”式处置，确保过程透明、价格公允。

·中期：探索与持有双重牌照（传统金融与数字资产）的特定金融机构合作，利用其封闭的金融系统和严格的内控体系，实现更安全可控的处置。

·长期：在国家政策允许的前提下，筹建全国统一的“刑事涉案数字资产司法处置平台”，整合区块链存证、智能合约、跨链追踪等技术，实现全流程线上化、标准化、透明化操作。

第三，创新监督：打造“链上司法监督”新范式。 这是文章最具创新性的建议。核心是利用区块链技术不可篡改、可追溯、可协同的特性，构建一个连接公、检、法、第三方机构及当事人的联盟链。将涉案虚拟货币的扣押、移交、保管、处置申请、价格评估、交易执行、资金回流等每一个关键环节的数据和操作“上链”存证。任何节点的操作都将被实时记录并广播至全链，实现处置过程的全程留痕、多方见证、实时监督，从而极大压缩暗箱操作空间，提升司法公信力。

第四，夯实基础：强化能力建设与协同共治。 虚拟货币处置归根结底是“人”与“制度”的执行。文章强调：

·提升司法队伍数字素养：建立常态化培训与认证机制，培养既懂法律又懂技术的复合型人才，组建专业的技术支持团队，减少对外部机构的过度依赖。

·深化跨部门协同：加强公安机关、检察机关、审判机关与金融监管、外汇管理、网信等部门的常态化信息共享与联合研判，形成治理合力。

·推动跨境司法协作：积极通过国际刑警组织、双边司法协助条约等渠道，与国际社会探索建立虚拟货币查冻扣与返还的合作机制，共同打击跨境犯罪，守护国家和民众的“钱袋子”。

迈向数字时代涉案财物治理现代化

《刑事涉案虚拟货币先行处置：困境、逻辑与构建》一文的价值，不仅在于针对性地提出了解决方案，更在于其展现了一种面向数字未来的治理思维转型。它启示我们，对于虚拟货币等新型数字资产带来的挑战，不能简单套用旧有规则，或采取“一刀切”的回避态度，而应秉持“技术中立、权利保障、程序正义”的原则，主动推动法律制度与科技创新的深度融合与协同演进。

随着我国刑事诉讼制度不断完善，以及对数字资产全球监管共识的逐步形成，构建一套科学、规范、透明、高效的刑事涉案虚拟货币处置体系，已不仅是打击犯罪、挽回损失的技术需要，更是提升司法治理能力、维护金融安全稳定、护航数字经济健康发展的时代命题。这项研究的深入探讨，无疑为相关领域的立法完善和实践改革点燃了一盏重要的引路之灯。